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sabato 10 ottobre 2015

COME VIENE MANIPOLATO IL MERCATO DEI TREASURY FUTURES PT. 6 – BREVE ANATOMIA DEGLI ORDINI INGANNEVOLI.

Gli attacchi manipolativi, non hanno interessato il solo T-Note 5 Y (clicca qui) o il solo T-Note 10 Y (clicca qui), ma anche il T -Bond 30 Y. In particolar modo, in data 27 Agosto 2014, nel mercato dei U.S Treasury Futures a 30 anni (simbolo ZBU4), uno o più ignoti hanno costruito artatamente l' ask side dell' order book tramite l'immissione e modificazione di almeno 8 sell orders aventi ad oggetto lo ZBU4 al prezzo di 140 17/32 (fase di build up). Successivamente, i manipolatori (o il manipolatore) cancellava tutti i sell orders inserendo -simultaneamente- un buy order con size pari a 573 contratti in corrispondenza dello stesso prezzo (fase di flip). La piattaforma CME Globex, procedeva dunque a crossare gli ordini di vendita pendenti con quelli di acquisto inseriti dal/ dai traders disonesto/i, facendo sì che i traders onesti mantenessero una posizione short in un mercato predisposto al rialzo, a causa del momentum innescato dal flipping prodotto tramite l'inserimento dell'ordine sulla buy side. Infatti, il mercato subito dopo invertiva al rialzo, causando una perdita al trader/s onesto/i.
In ciascuno dei tre casi esaminati nella serie di posts trattanti il tema, l'ignoto ha eseguito il trade nella direzione opposta a quella illusoriamente costruita nella fase di build up, con lo scopo di manipolare il mercato al fine di ingannare il resto dei partecipanti a proprio esclusivo vantaggio. Da quanto scritto qui ed altrove, emerge anche la ricorrenza del pattern indicativo della manipolazione a mezzo spoofing, costituito dalla tre tipiche fase di build-ups, cancellazioni, flips ed eseguiti sulla side opposta a quella inizialmente “occupata” tramite gli ordini cancellati. Ogni giorno, chissà quante migliaia di condotte simili vengono ed ipotizzando che sui 3 futures l'ignoto abbia sfruttato un solo movimento dell'ampiezza di un tick, lo stesso avrebbe conseguito su quello a 5 anni, su quello a 10 e su quello a 30 profitti rispettivamente pari a $ 6. 125, 00 $ 17.718,00 e $ 17.906,00, sottratti dalle tasche dei traders ingannati. 


Fase di build-up

Fase di cancellazione e flip
Risultato finale